F5 Akuisisi NGINX Sediakan Layanan Aplikasi yang Konsisten
F5 Networks, umumkan kesepakatan, di mana F5 akan mengakuisisi semua saham yang telah diperdagangkan dan saham beredar dari perusahaan swasta NGINX dengan nilai perusahaan total sekitar US$ 670 juta, yang tunduk pada penyesuaian tertentu.
“Akuisisi F5 atas NGINX memperkuat lintasan pertumbuhan kami melalui percepatan transformasi software dan multi-cloud perusahaan,” ujar François Locoh-Donou, Presiden & CEO F5. “Dengan menyatukan keamanan aplikasi kelas dunia dan portofolio layanan aplikasi yang kaya untuk meningkatkan kinerja, ketersediaan, dan manajemen yang dihadirkan oleh F5, dengan penyampaian aplikasi software dan solusi manajemen API yang terkemuka, kredibilitas dan pengakuan brand yang tak tertandingi dalam komunitas DevOps, serta basis pengguna open source yang masif dari NGINX, kami menjembatani kesenjangan antara NetOps dan DevOps dengan layanan aplikasi yang konsisten di seluruh lingkungan multi-cloud perusahaan.”
“Kami meyakini setiap perusahaan dapat memperoleh manfaat dari kelincahan dan fleksibilitas yang dimungkinkan oleh teknologi modern tanpa mengorbankan keamanan, pengelolaan, dan keandalan,” lanjut Locoh-Donou. “Perusahaan gabungan ini akan memungkinkan setiap pelanggan, mulai dari pengembang aplikasi hingga teknisi jaringan dan spesialis keamanan, dengan tool yang mereka butuhkan untuk memastikan aplikasi mereka tersedia dan aman di setiap platform, mulai dari pusat data perusahaan hingga cloud pribadi dan publik.”
F5 akan meningkatkan penawaran NGINX saat ini dengan solusi keamanan F5 dan akan mengintegrasikan inovasi native cloud F5 dengan teknologi penyeimbang beban software NGINX sehingga mempercepat waktu F5 dalam memasarkan layanan aplikasi untuk aplikasi-aplikasi modern dalam container dengan lingkungan operasinya sendiri. F5 juga akan memanfaatkan tenaga penjualan global, infrastruktur channel, dan ekosistem mitra yang dimilikinya untuk meningkatkan peluang penjualan NGINX ke perusahaan-perusahaan enterprise.
“NGINX dan F5 berbagi misi dan visi yang sama. Kedua perusahaan meyakini bahwa aplikasi adalah pusat dari transformasi digital. Kami percaya bahwa infrastruktur aplikasi end-to-end, yang mencakup mulai dari kode hingga pelanggan, diperlukan untuk mengirimkan aplikasi di seluruh lingkungan multi-cloud,” tutur Gus Robertson, CEO NGINX, Inc. “Saya sangat menantikan untuk melanjutkan perjalanan ini dengan menambahkan kekuatan inovasi open source NGINX ke dalam kepemimpinan ADC dan jangkauan enterprise F5. F5 memperoleh manfaat mendalam (depth) dengan solusi yang dirancang untuk DevOps, sementara NGINX mendapatkan manfaat meluas (breadth) dengan akses ke puluhan ribu pelanggan dan mitra.”
Komunitas open source NGINX yang berkembang pesat adalah salah satu elemen paling menarik dari kombinasi ini, dan F5 menyadari kepercayaan yang dimiliki komunitas pengguna terhadap teknologi NGINX. Open source adalah bagian inti dari strategi multi-cloud F5 dan factor pendorong bagi fase inovasi F5 berikutnya. Dengan demikian, F5 berkomitmen untuk terus berinovasi dan meningkatkan investasi dalam proyek open source NGINX guna memberdayakan komunitas pengguna NGINX yang tersebar luas. F5 mengharapkan kombinasi dengan NGINX akan mempercepat integrasi produknya dengan proyek-proyek open source terkemuka dan akan meningkatkan kemitraan teknologinya yang kuat dengan vendor-vendor open source.
Setelah penutupan akuisisi, F5 akan mempertahankan merek NGINX. Gus Robertson, bersama dengan pendiri NGINX Igor Sysoev dan Maxim Konovalov, akan bergabung dengan F5 dan akan terus memimpin NGINX. Robertson akan bergabung dengan tim manajemen senior F5 dan melapor ke François Locoh-Donou. F5 akan mempertahankan operasi NGINX di San Francisco, California dan lokasi-lokasi lainnya di seluruh dunia.
Detail Transaksi
Akuisisi NGINX diharapkan akan meningkatkan pertumbuhan pendapatan software F5 dan meningkatkan campuran pendapatan software perusahaan di tahun fiskal 2019. Hal ini mengamankan tujuan Horizon 2 (tahun fiskal 2021 hingga tahun fiskal 2022) F5 yaitu pendapatan satu digit menengah-tinggi dan pendapatan dua digit non-GAAP per pertumbuhan saham. Dalam jangka pendek, perusahaan mengharapkan bahwa akuisisi dan investasi organik dalam solusi-solusi baru dan yang tengah berkembang ini akan menghasilkan dilusi pendapatan sederhana di tahun fiskal 2019 dan 2020.
F5 memberikan hal-hal berikut mengenai prospek Horizon 1 (tahun fiskal 2019 hingga tahun fiskal 2020), setelah penyelesaian akuisisi NGINX:
Semua langkah-langkah non-GAAP berwawasan ke depan yang termasuk dalam prospek ini tidak termasuk perkiraan untuk amortisasi aset tidak berwujud, biaya kompensasi berbasis saham, efek signifikan dari undang-undang pajak dan interpretasi peradilan atau administrasi dari peraturan pajak, termasuk dampak reformasi pajak pendapatan, penyesuaian pajak penghasilan yang tidak berulang, penyisihan valuasi atas aset pajak tangguhan, dan efek pajak penghasilan dari pengecualian non-GAAP, dan tidak termasuk dampak dari biaya restrukturisasi, biaya keluar fasilitas, atau biaya tidak berulang lainnya yang mungkin terjadi pada periode tersebut.
F5 tidak dapat memberikan rekonsiliasi langkah-langkah pedoman non-GAAP terhadap prinsip-prinsip akuntansi AS yang diterima secara umum atau langkah-langkah GAAP atas dasar berwawasan ke depan tanpa upaya yang tidak masuk akal karena keseluruhan variabilitas tinggi dan visibilitas rendah dari sebagian besar item di atas yang telah dikecualikan. Perubahan material pada salah satu item ini dapat memiliki efek signifikan pada panduan kami dan hasil GAAP di masa mendatang. Pengecualian tertentu, seperti amortisasi aset tidak berwujud dan biaya kompensasi berbasis saham, umumnya dikeluarkan setiap kuartal, tetapi jumlahnya secara historis bervariasi dan dapat terus bervariasi secara signifikan dari kuartal ke kuartal.
F5 bermaksud untuk mendanai transaksi melalui uang tunai di neraca. Sehubungan dengan transaksi tersebut, perusahaan menghentikan sementara program pembelian kembali saham biasa. Perusahaan akan terus mengevaluasi kondisi pasar dan faktor-faktor lain termasuk persyaratan modal F5 dalam menentukan kapan dan apakah akan melanjutkan program tersebut dan tingkat program tersebut. Program tersebut tidak memerlukan pembelian jumlah minimum saham dan program dapat dimodifikasi, ditangguhkan, atau dihentikan kapan saja.
Akuisisi ini telah disetujui oleh dewan direksi F5 dan NGINX dan, setelah pelaksanaan perjanjian definitif, menerima persetujuan pemegang saham yang diperlukan dari NGINX. Hal tersebut tunduk pada persetujuan peraturan dan kondisi penutupan yang umum lainnya dan diharapkan untuk selesai pada kuartal kalender kedua tahun 2019.
Foros bertindak sebagai penasihat keuangan dan Wilson Sonsini Goodrich & Rosati memberikan nasihat hukum kepada F5 terkait transaksi ini. Qatalyst Partners bertindak sebagai penasihat keuangan untuk NGINX.
